近日，阿里資產(chǎn)·司法拍賣平臺(tái)掛出了渤海證券部分被凍結(jié)股權(quán)即將“一拍”的信息。

　　據(jù)了解，天津市浩物嘉德汽車貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天津浩物嘉德”）持有的渤海證券1.67億股股權(quán)將于2024年1月29日10點(diǎn)開(kāi)拍，起拍價(jià)為4.23億元。而這部分股權(quán)的評(píng)估價(jià)為6.04億元，起拍價(jià)相當(dāng)于評(píng)估價(jià)的七折。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，除了即將被強(qiáng)制拍賣的1.67億股股權(quán)，天津天物機(jī)電貿(mào)易發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天津天物機(jī)電”）持有的渤海證券1.67億股同樣處于被法院凍結(jié)的狀態(tài)。

　　與此同時(shí)，由于正處于IPO申請(qǐng)階段，渤海證券大股東股權(quán)質(zhì)押比例較高的情況也受到市場(chǎng)關(guān)注。

　　根據(jù)阿里資產(chǎn)·司法拍賣平臺(tái)，天津浩物嘉德持有的渤海證券1.67億股股權(quán)起拍價(jià)為4.23億元，加價(jià)幅度為100萬(wàn)元，競(jìng)價(jià)周期為1天。

　　在天津中審資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的評(píng)估報(bào)告中，這部分股權(quán)的評(píng)估價(jià)為6.04億元（截止于評(píng)估基準(zhǔn)日2022年12月31日）。

　　天津浩物嘉德持有的渤海證券股權(quán)之所以會(huì)被法院強(qiáng)制拍賣，主要是因?yàn)榇饲?，天津浩物嘉德為天津天物機(jī)電一筆10億元的借款提供了質(zhì)押擔(dān)保。

　　具體而言，2018年5月，江蘇銀行北京分行向天津浩物機(jī)電提供了10億元貸款，借款期限為1年；天津浩物嘉德、天津天物機(jī)電分別用各自持有的1.67億股渤海證券股權(quán)進(jìn)行了質(zhì)押擔(dān)保。

　　此后，借貸雙方分別在2019年5月、2020年5月各簽訂了一次借款展期協(xié)議。但在雙方第二次簽訂展期協(xié)議2個(gè)月后，天津浩物機(jī)電進(jìn)入了破產(chǎn)重組流程。

　　后因天津浩物機(jī)電未能償還借款本息，江蘇銀行北京分行向法院提起訴訟。后經(jīng)法院判決，江蘇銀行北京分行有權(quán)在5.30億元范圍內(nèi)，就天津浩物嘉德、天津天物機(jī)電分別質(zhì)押的渤海證券1.67億股股權(quán)折價(jià)或者拍賣，變賣所得價(jià)款優(yōu)先受償。

　　值得一提的是，天津浩物嘉德、天津天物機(jī)電均為天津市國(guó)資委控制的企業(yè)。而天津市國(guó)資委也是渤海證券的實(shí)際控制人。

　　截至2023年3月31日，天津市國(guó)資委通過(guò)泰達(dá)國(guó)際、泰達(dá)股份、渤海國(guó)資、天津浩物嘉德、天津天物機(jī)電等14家企業(yè)最終控制的渤海證券的股權(quán)比例為63.28%。

　　根據(jù)渤海證券首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)（2023年3月31日提交的申報(bào)稿），天津市國(guó)資委控制的股權(quán)中占渤海證券總股本的20.85%股份已質(zhì)押。

　　具體看，在天津市國(guó)資委控制的企業(yè)中，除了天津浩物嘉德、天津天物機(jī)電已分別質(zhì)押了所持1.67億股股份（占渤海證券總股本的比例合計(jì)為4.16%），泰達(dá)國(guó)際質(zhì)押了6.11億股渤海證券（占渤海證券總股本的比例為7.61%），泰達(dá)股份質(zhì)押了6.87億股渤海證券（占渤海證券總股本的比例為8.55%）。天紡?fù)顿Y、天津紡織分別質(zhì)押了1843.48萬(wàn)股、2461.89萬(wàn)股渤海證券（占渤海證券總股本的比例合計(jì)為0.54%）。

　　除天津市國(guó)資委控制的股權(quán)外，其余股東合計(jì)持有渤海證券36.72%的股權(quán)，其中占其總股本的13.94%已質(zhì)押。

　　部分市場(chǎng)人士擔(dān)心，大股東股權(quán)質(zhì)押比例較高、部分股權(quán)被法院凍結(jié)，會(huì)影響渤海證券的上市進(jìn)程。

　　目前，渤海證券在主板申請(qǐng)IPO事項(xiàng)，處于“已問(wèn)詢”狀態(tài)。此前，2021年12月28日，渤海證券首次預(yù)披露招股書(shū)，并在2022年5月20日獲證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)。

　　彼時(shí)，監(jiān)管方面就其IPO申請(qǐng)文件提出了42條反饋意見(jiàn)，包括：要求渤海證券說(shuō)明自營(yíng)業(yè)務(wù)波動(dòng)的原因、傭金費(fèi)率高于行業(yè)的原因及持續(xù)性等；渤海證券也被要求進(jìn)一步披露“股東所持股份質(zhì)押的原因、質(zhì)押期限、質(zhì)押取得資金的用途、償還能力情況，是否存在質(zhì)押股權(quán)被執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，是否影響發(fā)行人控制權(quán)的穩(wěn)定性”。

　　從渤海證券自身來(lái)看，2022年度，在行業(yè)整體業(yè)績(jī)承壓背景下，渤海證券的業(yè)績(jī)也有所下滑。

　　2022年度，渤海證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.16億元，同比下降52.91%；歸母凈利潤(rùn)5.01億元，同比下降72.16%。

　　此外，公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2019年度、2020年度、2021年度，該公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27.21億元、29.56億元、30.07億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9.41億元、11.06億元、18.00億元。

　　根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管評(píng)級(jí)，2019年—2021年，渤海證券的監(jiān)管評(píng)級(jí)分別為A 類 A 級(jí)、A 類 A 級(jí)和B 類BBB 級(jí)。

　　渤海證券此前在招股書(shū)中分析，可能存在監(jiān)管評(píng)級(jí)在未來(lái)年度下降的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管評(píng)級(jí)的下降將導(dǎo)致公司提高風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備比率和證券投資者保護(hù)基金的繳納比例，公司新業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)也可能因此受到相應(yīng)限制或者公司現(xiàn)有部分業(yè)務(wù)資格被取消，從而限制公司的業(yè)務(wù)發(fā)展并對(duì)公司經(jīng)營(yíng)收入及利潤(rùn)水平產(chǎn)生不利影響。

　　“公司將持續(xù)健全市場(chǎng)化激勵(lì)約束機(jī)制，不斷提高企業(yè)活力和效率，讓科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和人才驅(qū)動(dòng)發(fā)揮重要作用，將渤海證券打造成為高效的實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)平臺(tái)，成為投資者交易和財(cái)富增長(zhǎng)的重要載體和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要貢獻(xiàn)力量。”渤海證券表示。Kaiyun網(wǎng)址 開(kāi)云