近日，阿里資產(chǎn)·司法拍賣平臺掛出了渤海證券部分被凍結(jié)股權(quán)即將“一拍”的信息。

　　據(jù)了解，天津市浩物嘉德汽車貿(mào)易有限公司（以下簡稱“天津浩物嘉德”）持有的渤海證券1.67億股股權(quán)將于2024年1月29日10點(diǎn)開拍，起拍價為4.23億元。而這部分股權(quán)的評估價為6.04億元，起拍價相當(dāng)于評估價的七折。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，除了即將被強(qiáng)制拍賣的1.67億股股權(quán)，天津天物機(jī)電貿(mào)易發(fā)展有限公司（以下簡稱“天津天物機(jī)電”）持有的渤海證券1.67億股同樣處于被法院凍結(jié)的狀態(tài)。

　　與此同時，由于正處于IPO申請階段，渤海證券大股東股權(quán)質(zhì)押比例較高的情況也受到市場關(guān)注。

　　根據(jù)阿里資產(chǎn)·司法拍賣平臺，天津浩物嘉德持有的渤海證券1.67億股股權(quán)起拍價為4.23億元，加價幅度為100萬元，競價周期為1天。

　　在天津中審資產(chǎn)評估有限公司出具的評估報告中，這部分股權(quán)的評估價為6.04億元（截止于評估基準(zhǔn)日2022年12月31日）。

　　天津浩物嘉德持有的渤海證券股權(quán)之所以會被法院強(qiáng)制拍賣，主要是因為此前，天津浩物嘉德為天津天物機(jī)電一筆10億元的借款提供了質(zhì)押擔(dān)保。

　　具體而言，2018年5月，江蘇銀行北京分行向天津浩物機(jī)電提供了10億元貸款，借款期限為1年；天津浩物嘉德、天津天物機(jī)電分別用各自持有的1.67億股渤海證券股權(quán)進(jìn)行了質(zhì)押擔(dān)保。

　　此后，借貸雙方分別在2019年5月、2020年5月各簽訂了一次借款展期協(xié)議。但在雙方第二次簽訂展期協(xié)議2個月后，天津浩物機(jī)電進(jìn)入了破產(chǎn)重組流程。

　　后因天津浩物機(jī)電未能償還借款本息，江蘇銀行北京分行向法院提起訴訟。后經(jīng)法院判決，江蘇銀行北京分行有權(quán)在5.30億元范圍內(nèi)，就天津浩物嘉德、天津天物機(jī)電分別質(zhì)押的渤海證券1.67億股股權(quán)折價或者拍賣，變賣所得價款優(yōu)先受償。

　　值得一提的是，天津浩物嘉德、天津天物機(jī)電均為天津市國資委控制的企業(yè)。而天津市國資委也是渤海證券的實(shí)際控制人。

　　截至2023年3月31日，天津市國資委通過泰達(dá)國際、泰達(dá)股份、渤海國資、天津浩物嘉德、天津天物機(jī)電等14家企業(yè)最終控制的渤海證券的股權(quán)比例為63.28%。

　　根據(jù)渤海證券首次公開發(fā)行股票招股說明書（2023年3月31日提交的申報稿），天津市國資委控制的股權(quán)中占渤海證券總股本的20.85%股份已質(zhì)押。

　　具體看，在天津市國資委控制的企業(yè)中，除了天津浩物嘉德、天津天物機(jī)電已分別質(zhì)押了所持1.67億股股份（占渤海證券總股本的比例合計為4.16%），泰達(dá)國際質(zhì)押了6.11億股渤海證券（占渤海證券總股本的比例為7.61%），泰達(dá)股份質(zhì)押了6.87億股渤海證券（占渤海證券總股本的比例為8.55%）。天紡?fù)顿Y、天津紡織分別質(zhì)押了1843.48萬股、2461.89萬股渤海證券（占渤海證券總股本的比例合計為0.54%）。

　　除天津市國資委控制的股權(quán)外，其余股東合計持有渤海證券36.72%的股權(quán)，其中占其總股本的13.94%已質(zhì)押。

　　部分市場人士擔(dān)心，大股東股權(quán)質(zhì)押比例較高、部分股權(quán)被法院凍結(jié)，會影響渤海證券的上市進(jìn)程。

　　目前，渤海證券在主板申請IPO事項，處于“已問詢”狀態(tài)。此前，2021年12月28日，渤海證券首次預(yù)披露招股書，并在2022年5月20日獲證監(jiān)會反饋意見。

　　彼時，監(jiān)管方面就其IPO申請文件提出了42條反饋意見，包括：要求渤海證券說明自營業(yè)務(wù)波動的原因、傭金費(fèi)率高于行業(yè)的原因及持續(xù)性等；渤海證券也被要求進(jìn)一步披露“股東所持股份質(zhì)押的原因、質(zhì)押期限、質(zhì)押取得資金的用途、償還能力情況，是否存在質(zhì)押股權(quán)被執(zhí)行的風(fēng)險，是否影響發(fā)行人控制權(quán)的穩(wěn)定性”。

　　從渤海證券自身來看，2022年度，在行業(yè)整體業(yè)績承壓背景下，渤海證券的業(yè)績也有所下滑。

　　2022年度，渤海證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.16億元，同比下降52.91%；歸母凈利潤5.01億元，同比下降72.16%。

　　此外，公開數(shù)據(jù)顯示，2019年度、2020年度、2021年度，該公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27.21億元、29.56億元、30.07億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤9.41億元、11.06億元、18.00億元。

　　根據(jù)中國證監(jiān)會的監(jiān)管評級，2019年—2021年，渤海證券的監(jiān)管評級分別為A 類 A 級、A 類 A 級和B 類BBB 級。

　　渤海證券此前在招股書中分析，可能存在監(jiān)管評級在未來年度下降的風(fēng)險。監(jiān)管評級的下降將導(dǎo)致公司提高風(fēng)險資本準(zhǔn)備比率和證券投資者保護(hù)基金的繳納比例，公司新業(yè)務(wù)資格的申請也可能因此受到相應(yīng)限制或者公司現(xiàn)有部分業(yè)務(wù)資格被取消，從而限制公司的業(yè)務(wù)發(fā)展并對公司經(jīng)營收入及利潤水平產(chǎn)生不利影響。

　　“公司將持續(xù)健全市場化激勵約束機(jī)制，不斷提高企業(yè)活力和效率，讓科技創(chuàng)新驅(qū)動和人才驅(qū)動發(fā)揮重要作用，將渤海證券打造成為高效的實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)平臺，成為投資者交易和財富增長的重要載體和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要貢獻(xiàn)力量?！辈澈ＷC券表示。Kaiyun網(wǎng)址 開云